(资料图)
事件：文灿股份与蔚来汽车于2023 年3 月26 日签署《战略合作框架协议》
（以下简称“协议”），双方在供应链近地化、低碳化、数字透明化以及全球化四大维度进行深度合作，实现在蔚来合肥工厂周边的供应支持。
公司与蔚来深化一体化车身结构件合作，探索一体化电池盒、三电产品和汽车底盘产品的合作。根据协议，文灿股份与蔚来在车身一体化压铸结构件轻量化研发、新材料应用等方面深入合作，并在一体化电池盒、三电部分产品和汽车底盘等产品进行全方位的合作探讨。公司是国内领先的一体化车身结构件供应商，也是蔚来在轻量化领域的核心供应商。我们认为，基于过往良好的合作关系，公司与蔚来有望在现有产品优化和新产品探索上更加高效。
推进对蔚来的近地化供应，提升公司运营效益。根据协议，文灿股份在2025年之前实现近地化供应，双方共同安排产能扩充计划，包括但不限于投资新的生产线和/或建设新生产基地。公司目前主要通过江苏南通工厂为蔚来合肥工厂供应一体化车身结构件。我们认为，一体化车身结构件体积大、质量重，对运输半径的要求较高。随着公司位于安徽六安的生产基地建成，其为蔚来合肥工厂供应的运输路程较南通工厂将大幅缩短，可以有效减少运输时长和成本，提高公司的运营效益和对客户的响应速度，提升自身竞争力。
我们认为，公司在轻量化领域的领先地位稳固，一体化压铸车身结构件投产有望提升业绩。公司多年以来持续开发铝合金车身结构件压铸技术，先后为奔驰、特斯拉、蔚来、小鹏和广汽AION 等车企批量供应。在与特斯拉的配套方面，公司早在2018 年就已开始批量供应铝合金车身结构件；从2020 年下半年开始，公司从材料、模具、设备等方面进行大型一体化结构件产品的开发，于2022 年上半年新增9 台大型压铸机，都已有配套客户订单。目前公司已获得大型一体化结构件后地板项目、前总成项目、上车身一体化项目的定点。随着安徽、重庆、佛山的在建产能投产，公司在手订单将加速放量。
盈利预测与投资建议：我们认为公司在轻量化领域的领先地位稳固，与蔚来深化战略合作有利于提升公司在一体化压铸领域的协同发展效益。我们预计文灿股份2022/23/24 年营收分别约为51/66/94 亿元，归母净利润分别约为2.52/6.01/10.95 亿元，对应EPS 分别为0.96/2.28/4.16 元，对应2023 年3月27 日收盘价，分别为53/22/12 倍PE。参考可比公司，我们认为公司2023年合理PE 为25-28 倍，对应合理价值区间为57.00-63.84 元。维持“优于大市”评级。
风险提示：乘用车消费不及预期；原材料价格大幅上涨。
关键词：
文灿股份(603348)：与蔚来深化战略合作引领一体化压铸2023-03-28
连续几天强降雨，伴随而来的可能引发的山洪、山体滑坡等威胁群众生命财产安全的自然灾害。为进一步做好赣州市定南县龙塘镇忠诚村防汛防灾工作2023-03-28
海南2022一级造价师考试成绩查询时间由造价工程师考试栏目提供,查找更多考试报名资讯、准考证打印、成绩查询或海南2022一级造价师考试成绩查询2023-03-28
1、导致噪点的根本原因就是灯光的采样不足，你可以在现实中的晚上用相机，照一张相。2、会发现，相片上也有很多噪点，解决方法2023-03-28
新数据显示，苹果iPhone13是2022年中国市场最畅销的智能手机，占据前10大销量中的三个机型。这一成绩有助于苹果在激烈的竞争中保持领先地位。A2023-03-28
1、漩沙狼，特摄剧《铠甲勇士猎铠》中的铠兽。2、与京毵是死敌，原因因为一万年前京毵为了永生不死承诺暗黑特使考拉搭2023-03-28
客户端接入后，下面一步操作就是读取客户端传输过来的数据，这一节我们就来分析下服务端读取客户端数据流程。从前面分析来看，channel的事件轮2023-03-27
1、周代礼制完整地讲应称之为礼乐制度，分礼和乐两个部分。礼的部分主要对人的身份进行划分和社会规范，最终形成等级制度。2、乐的部分主要是2023-03-27
1、北京市第三十五中学（BeijingNo 35HighSchool）是一所由北京市西城区教委主管的全日制公立完全2023-03-27
3月27日电，中国电子技术标准研究院、江西省工业和信息化厅、江西省宜春市人民政府在宜春市召开锂离子电池产业链供应链合作对2023-03-27
近日，个人所得税开始退税啦！许多网友在网络平台晒出了自己的退税金额，少则几十元，多的上万元。在这个退税的高峰期，诈骗分子也开始蠢蠢欲2023-03-27
位于浙江省平湖市独山港镇的粮食码头丁字坝，每年1到4月，大批“捞金人”从这里出海，穿梭于距离海岸线3到8公里的海域，捕捞2023-03-27
1、今天听了这个公司的介绍，本科实习1500员，年薪才二万五千元。2、吃住都不管，研究生是三千多，如果签约的话要签五年呢2023-03-27
【疾病描述】:有些元素在日常生活中对皮肤非常刺激，对人体健康有害。特别是很多患者不能及时关注生活细节，导致白癜风爆发，严重影响健康。【2023-03-27
近日，甘肃省农业大学附属中学师生、兰州工业学院马克思主义学院师生、安宁区银滩路街道社区禁毒专干走进甘肃省第二强制隔离戒毒2023-03-27
近日，西安市科技局发布了第四批秦创原“三器”示范平台立项名单，共认定秦创原“三器”示范平台34家，西安经开区共有7家单位2023-03-27
1、Windows10系统游戏闪退问题，要么是游戏自身的bug或者设置问题，要么是显卡驱动程序bug或设置问题。2、先到显卡驱动程序中把显卡设置恢复默2023-03-27
3月24日，上交所针对山东黄金定增募资不超99亿元下发审核问询函。根据申报材料及公开资料，公司本次向特定对象发行股票拟募2023-03-27
1、师资方面嘛，临床类的课程都是附属医院临床一线的老师来上课的，一般都是教授、主任。2、住宿要看学校分到哪栋宿舍，有4人间、有6人间，有82023-03-27
天津发布重点群体创业推进行动工作方案八大举措促进高质量充分就业,2023-03-26
证券时报·数据宝统计，北上资金延续上周净流入态势，上周净流入109 51亿元，其中深股通净流入60 68亿元，沪股通净流入48 83亿元。值得注意的2023-03-26
3月26日，海南省第53期小客车保有量调控增量指标配置结果出炉，本次总中签率达95%。2023-03-26
普利制药(SZ300630，收盘价：27 27元)3月26日晚间发布公告称，海南普利制药股份有限公司于近日收到了国家药品监督管理局签发的碘帕醇注射液的2023-03-26
1、在上古卷轴5中结婚有两个方法，第一种方法比较简单，做任务就可以，具体是到烈风谷玛拉神庙的婚姻任务，需要帮助3对情侣就可以可以了，具体2023-03-26
本文目录一览：1、魔界复仇最终版2 2隐藏英雄谁厉害2、魔界复仇2 2隐藏英雄密码3、急求~魔界复仇2023-03-26
